عملات السلع في الفوركس
كما اكتشفنا بالفعل من الفصول السابقة، يتم تحديد سعر العملة من خلال مجموعة كبيرة ومتنوعة من العوامل، مثل: الاقتصادية والسياسية وبعض العوامل الأخرى. تؤثر جميع العوامل المدرجة المتعلقة بكل بلد على حدة على عملتها الوطنية في طريقها - بعضها لها تأثير أكبر وبعضها لها تأثير أقل. ولكن في الفوركس، هناك عملات يتم تحديد أسعارها بشكل أساسي من خلال عامل واحد - صادرات البلاد. تسمى هذه العملات بعملات السلع في الفوركس.
السمة الخاصة لعملات السلع هي أن اقتصادات هذه البلاد تعتمد على صادرات المواد الخام - النفط والغاز والمعادن والسلع الزراعية. هناك الكثير من البلدان التي تناسب عملاتها هذا التعريف. الاقتصادات الأكثر تقدمًا المعتمدة على التصدير هي كندا وأستراليا ونيوزيلندا. نظرًا لأن عملة هذه البلدان هي الدولار (محلي في كل بلد)، فمن الشائع أن يطلق عليها دولارات السلع أو كومدولز. بما أن الصادرات السلعية هي العامل الرئيسي للرفاهية الاقتصادية لهذه البلدان، فإن قيمة عملاتها الوطنية ترتفع كلما ارتفعت أسعار السلع، والعكس بالعكس. هذا هو السبب في أن الخبراء يشيرون إلى الارتباط (التفاعل) بين سعر النفط في السوق العالمية وسعر عملات السلع.
يعد الدولار الكندي (CAD) والدولار الأسترالي (AUD) والدولار النيوزيلندي (NZD) من بين العملات الأكثر تداولًا في سوق الفوركس. لذا، فإن فهم تفاصيلها كعملات السلع سيساهم بالتأكيد في نجاح التداول في سوق العملات. الآن، دعنا نلقي نظرة ثاقبة على كل عملة سلعة على حدة ونقدم تعليقات لكل منها.
تشتهر كندا بثاني أكبر احتياطي نفطي لها بعد المملكة العربية السعودية. يُطلق على النفط اسم "الذهب الأسود" مما يعني ارتفاع الطلب على هذه السلعة في الساحة العالمية. لذلك، نظرًا لموقعها المتميز، يبدو أن كندا هي أكبر مصدر للنفط في العالم. الولايات المتحدة الأمريكية تعاني من نقص في هذا المورد كونها المستورد الرئيسي لكندا. وبالتالي، فإن تقلبات أسعار النفط تعكس سعر زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في التناسب العكسي. يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى انخفاض الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي وسط ارتفاع قيمة الدولار الكندي. هناك ارتباط عكسي بين سعر النفط وسعر الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. منذ يناير 1988، سجل المحللون أكثر من 68٪ من الارتباط العكسي بين ديناميكية النفط والدولار الأمريكي/الدولار الكندي - إنه ارتباط قوي إلى حد ما! إذا كنت تعرف هذه الحقيقة فستساعدك كثيرًا في التنبؤ بديناميكية زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي في سوق الفوركس.
يعتمد الاقتصاد الأسترالي في الغالب على صادرات الذهب المكرر والتي تمثل أكثر من 50٪ من صادرات البلاد. يحدث هذا بسبب حقول الذهب التي تمتلكها أستراليا تحت تصرفها بسبب موقعها الجغرافي. إنّ السعر العالمي للذهب وسعر الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لهما ارتباط أقوى من سعر النفط وزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي. من يناير 1980 إلى 2006، كانت تقلبات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي وأسعار الذهب متساوية تقريبًا. إلى جانب ذلك، كان هناك ميل إلى أن انعكاس اتجاه الذهب قد سبق انعكاس اتجاه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. في 2005-2006، تغير الارتباط عندما ارتفع سعر الذهب بينما لم يكن هناك اتجاه صعودي للدولار الأسترالي مقابل العملة الأمريكية. ومع ذلك، على المدى الطويل لا يزال هناك ارتباط ويمكن استخدامه كأداة توقع إضافية في الفوركس. يجب أن تعلم أن السعر العالمي للذهب وسعر الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي لهما ارتباط مباشر.
يعتمد اقتصاد نيوزيلندا في الغالب على الصادرات بالإضافة إلى جارتها الغربية. ولكن على عكس أستراليا وكندا، لا يوجد نوع معين من المواد الخام يهيمن على صادرات نيوزيلندا. يقوم البلد بتصدير منتجات الألبان واللحوم والأسماك والخشب والصوف وما إلى ذلك. نظرًا لمثل هذا التنوع الكبير في المواد الخام المباعة، يتم استخدام مؤشر مكتب أبحاث السلع (CRB Index) لتحديد الارتباط بين أسعار السلع المصدرة وسعر العملة الوطنية مقابل الدولار الأمريكي. يشمل هذا المؤشر السلع الأساسية ويبدو أنه مؤشر نمو التضخم في العالم. هناك ارتباط مباشرة بين قيمة مؤشر CRB و زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي. يمكن أن تبسط هذه المعرفة التحليل والتنبؤ في الفوركس.
باختصار، من الأفضل مراعاة الارتباط بين أسعار السلع وأسعار عملات السلع في الفوركس فقط على المدى المتوسط والطويل. إلى جانب ذلك، تذكر أن الصادرات هي مجرد جزء من اقتصاد يعتمد على السلع الأساسية. عند اتخاذ قرار بشأن فتح أو إغلاق صفقة بعملات السلع في الفوركس، تأكد من أنك على دراية بالعوامل الأخرى التي تؤثر على اقتصاد البلد، مثل: معدل إعادة التمويل، والوضع السياسي في البلد، وما إلى ذلك.
